Le Plan d'Épargne en Actions (PEA)

Qu’est-ce qu’un PEA ?

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) permet de gérer un portefeuille d’actions françaises et européennes en exonérant les plus-values réalisées d’impôt sur le revenu sous réserve d’être conservé au minimum 5 ans à compter de la date de premier versement (réglementation fiscale actuellement en vigueur).

Le PEA est uniquement constitué de valeurs éligibles acquises à titre onéreux et détenues en pleine propriété (pas de démembrement entre usufruit et nue-propriété). Les transferts de titres et les opérations avec SRD sont interdits sur le PEA.

Il peut être constitué uniquement de liquidités (qu’il est interdit de rémunérer) mais ce n'est pas là sa vocation et ne doit jamais présenter de solde débiteur.

 Un Plan d'Épargne en Actions ouvert dans une banque est composé :

• d’un compte titres, sur lequel les actions, parts sociales et autres titres sont inscrits ;
• d’un compte en espèces associé, sur lequel sont effectués les versements qui vont servir à acheter les titres qui seront ensuite inscrits sur le compte titres ; le compte espèces sert également pour le transit des fonds lors des achats et des ventes de titres et pour l'encaissement des dividendes et autres gains.

PEA : quelles sont les conditions pour ouvrir un PEA ?

Pour ouvrir un PEA, il faut être domicilié fiscalement en France et ne pas en détenir déjà un. En effet, il n'est pas possible de détenir personnellement deux PEA.

Les personnes fiscalement à la charge d’un contribuable (exemple : enfant mineur ou enfant majeur rattaché) ne peuvent pas ouvrir de PEA.

PEA classique et PEA PME : quelles différences ?

Il existe deux types de PEA : le PEA « classique » et le PEA « PME ». Une même personne peut détenir à la fois un PEA classique et un PEA PME.

Le PEA PME a les mêmes règles de fonctionnement que celles du PEA classique. Il se distingue du PEA par le montant du plafond des versements pouvant y être effectués, par la nature des titres pouvant y être inscrits et par les caractéristiques des sociétés pouvant émettre des titres éligibles.

A savoir :

PEA classique et PEA PME sont cumulables. Ainsi, si vous ouvrez un PEA classique et un PEA PME-ETI, vous pouvez verser jusqu'à 225 000 €.

Fonctionnement du PEA

Les versements sur un PEA sont libres ou programmés, au choix du titulaire, avec un versement initial minimum de 30 € pour l'ouverture.

Peu importe que les titres soient cotés ou non en Bourse. En revanche, l’investissement en titres non cotés nécessite des formalités particulières (échange de courriers entre titulaire du PEA, société émettrice et la banque gestionnaire du PEA).

De plus, le régime fiscal des dividendes attachés aux titres non cotés est moins favorable : lorsqu’ils excèdent 10 % du placement, ils doivent être déclarés pour être soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu.

Les titres négociés sur le marché Euronext Growth (ex Alternext) bénéficient du même traitement fiscal sur le PEA que les titres cotés en bourse.

Les actions de préférence et les droits ou bons de souscription ou d'attribution d'actions ne peuvent plus être inscrits sur un PEA depuis le 1er janvier 2014, ceux régulièrement inscrits avant cette date pouvant toutefois y demeurer.

Quand ouvrir un PEA ?

Il ne faut pas hésiter à ouvrir un PEA le plus tôt possible, même pour y déposer uniquement quelques dizaines d’euros. Cela permet de « prendre date » car la durée du PEA se calcule à partir de la date du premier versement.

Après avoir ouvert un PEA, le titulaire peut réaliser un investissement plus important quelques années plus tard et réaliser ainsi des plus-values exonérées d’impôt sur le revenu si le PEA a plus de 5 ans.

Comment gérer son PEA ?

Le titulaire choisit le mode de gestion du PEA qui lui convient : gestion autonome, gestion programmée ou gestion déléguée.

Droits de garde sur PEA : comment sont-ils calculés ?

Différents éléments sont pris en considération pour le calcul des droits de garde des titres détenus sur un PEA, notamment : le lieu de conservation (France ou étranger), la forme des titres (au porteur ou nominatifs)...

 Les droits de garde sur PEA peuvent être fixes ou en pourcentage de l'évaluation boursière des titres.

Retraits sur PEA : quelles conséquences ?

• Retrait sur PEA de moins de 8 ans : il entraîne la clôture du plan (sauf si les sommes retirées sont affectées au financement de la création ou de la reprise d'une entreprise dont le titulaire du plan, son conjoint, ascendant ou descendant assure personnellement l'exploitation ou la direction) ;
• Retrait sur PEA de plus de 8 ans : il n’entraîne pas la clôture du plan mais ne permet plus de faire de nouveaux versements. Vous pouvez néanmoins réinvestir les sommes détenues sur le compte espèces et faire des arbitrages d’une valeur vers une autre.

Comment transférer son PEA ?

Vous pouvez transférer votre PEA vers un autre établissement bancaire : la date d'ouverture de votre PEA d'origine sera conservée.

A savoir :

Le transfert du PEA n'est pas considéré comme un retrait et n'entraîne pas sa clôture dès lors que les sommes détenues sur le PEA d'origine sont intégralement transférées vers le nouveau.

Fiscalité du PEA

La particularité et l'intérêt du PEA résident dans sa fiscalité avantageuse*.  

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