L'énergie est une ressource clé qui nécessite des investissements importants pour subvenir aux besoins d'une population mondiale en pleine expansion. En parallèle, il y a une prise de conscience accrue du besoin urgent de s'éloigner des sources d'énergies fossiles dans le cadre de la réduction des émissions de CO2 et de l'atténuation de l'impact de plus en plus important du changement climatique sur la planète.
KBI Energy Solutions Fund permet d’investir dans des actions de sociétés internationales - incluant les pays émergents - qui fournissent des solutions à la demande croissante d'énergie propre dans le monde.
L’équipe de gestion crée un univers d’investissement propriétaire d’environ 230 titres autour de la thématique de la transition énergétique qui inclut :
- les sources d’énergies renouvelables (énergie éolienne, solaire, biomasse…),
- les technologies qui facilitent l'intégration de l'électricité produite à partir de sources d'énergies renouvelables au réseau électrique et/ou l’utilisation plus efficace de cette ressource.
L'équipe investit sur ce thème depuis 20 ans et elle est donc hautement spécialisée.
Au sein de cet univers, l'équipe de gestion sélectionne les entreprises présentant les meilleures perspectives de développement tout en maintenant une discipline quant à la valorisation des entreprises. Elle sélectionne les valeurs en combinant une analyse financière et qualitative avec une analyse extra-financière basée sur des critères ESG (environnement, social et gouvernance).
L'équipe construit un portefeuille de haute conviction (30 à 60 valeurs), géré activement avec une exposition pure à la thématique des énergies propres.
L'indice de référence est le Wilderhill New Energy Global Innovation Index. Il s'agit d'un indice mondial composé de 98 sociétés cotées sur 29 bourses dans 23 pays, dont les technologies et les services sont axés sur la production et l'utilisation d'énergies plus propres, la conservation, l'efficacité et l'avancement des énergies renouvelables en général.
Son niveau de risque(1) est de 6 sur l’échelle SRRI de 1 à 7.
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Le SRRI n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps
KBI Energy Solutions Fund – EUR G
Code ISIN : IE00BKLH2363CPR
Performances nettes annualisées en euro au 31 août 2021
Source : * La part a été lancée le 25 octobre 2019. KBI Global Investors/ Datastream Données en euros au 31 août 2021. KBI calcule à la fois la valeur liquidative et les rendements de l'indice de référence. Toutes les données de performance fournies ci-dessus sont calculées sur la base de la valeur liquidative dans la devise de référence de la classe (EUR), dividendes réinvestis. Les rendements et les variations de la valeur liquidative indiqués concernent les années passées et ne constituent pas un indicateur fiable des rendements futurs. Les performances sont nettes de frais. La valeur des investissements peut augmenter ou diminuer en fonction de l'évolution du marché. Le MSCI ACWI NR suppose le réinvestissement des dividendes après déduction des retenues à la source. L'indice MSCI ACWI couvre plus de 2 400 titres dans les segments des grandes et moyennes capitalisations et dans les segments de style et de secteur de 46 marchés développés et émergents.
Commentaire du gérant Colm O’Connor
Le fonds a enregistré une forte performance absolue depuis le début de l'année, surpassant à la fois les actions mondiales et son indice thématique Wilderhill New Energy Global Innovation index.
La performance exceptionnelle provient du segment de l'efficacité énergétique, qui est un secteur de croissance à long terme. Ce segment a la pondération la plus élevée en raison des multiples opportunités d'investissement intéressantes dans les domaines tels que l'efficacité énergétique des bâtiments, le marché des véhicules électriques... Les énergies renouvelables ont affiché des rendements solides, similaires à ceux des marchés actions globaux, bien qu'avec plus de volatilité après avoir connu une forte progression au cours des 18 derniers mois. Le segment plus défensif des services publics de fourniture d’électricité a affiché des rendements positifs, mais à la traîne par rapport aux autres segments. Le fonds a également bénéficié d’activités de fusion et d'acquisition.
Nous sommes positifs quant aux perspectives du fonds, car l'évolution vers des sources d'énergie plus propres et une utilisation plus efficace de l'énergie fournira un support favorable à notre univers d'investissement. Ce point de vue a été renforcé par les engagements accrus des gouvernements du monde entier à décarboniser leurs sources d'électricité et par les nouveaux engagements à long terme de la Chine, du Japon et des États-Unis pour la neutralité carbone. Dans l'ensemble, la stratégie devrait bénéficier de l'exposition aux principales tendances structurelles de croissance telles que la décarbonisation, les technologies de construction intelligente, les infrastructures de réseaux intelligents, l'utilisation accrue du stockage de l'énergie et les technologies disruptives.
(1) L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au « Profil de risque et de rendement » présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Il est déterminé sur une échelle de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé). Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas « sans risque ».
KBI Global Investors Ltd est réglementé par la Banque centrale d'Irlande et est réputé autorisé et réglementé par la Financial Conduct Authority. La nature et l'étendue des protections des consommateurs peuvent différer de celles des entreprises basées au Royaume-Uni. Les détails du régime d'autorisations temporaires, qui permet aux entreprises basées dans l'EEE d'opérer au Royaume-Uni pendant une période limitée tout en cherchant à obtenir une autorisation complète, sont disponibles sur le site Web de la Financial Conduct Authority.
MISE EN GARDE IMPORTANTE CONCERNANT LES RISQUES : Dans le cadre de la réglementation MiFID II, ce document est considéré comme un document marketing et ne saurait être considéré comme des recherches en investissement. Le présent document est fourni à titre indicatif uniquement et ne saurait constituer une offre de vente ou une sollicitation d'acheter un quelconque titre, produit ou service, notamment tout groupe, fiducie ou fonds géré par KBI Global Investors Ltd ou une quelconque de ses filiales (collectivement « KBI Global Investors »). Comme tous les investissements, les produits d’investissement de KBI Global Investors Ltd impliquent un risque de moins-value et ne s'adressent pas à tous les investisseurs, en particulier ceux qui ne sont pas en mesure de subir une quelconque perte de leur investissement. Les opinions formulées dans ce document ne sont que des opinions et ne sauraient être interprétées comme des conseils en investissement.
Les performances passées ne présagent pas des performances futures et la valeur des investissements peut évoluer à la hausse comme à la baisse. Les investissements libellés dans des devises étrangères sont soumis à des taux de change qui peuvent avoir des effets négatifs sur la valeur, le prix et le revenu du produit.
Les investisseurs potentiels doivent lire le Prospectus, le Supplément et le Document d'information clé pour l'investisseur (" DICI ") du Fonds avant de prendre une décision d'investissement. Ces documents contiennent des informations sur les frais, les risques et les conflits d'intérêts et sont disponibles en anglais et en français auprès du gestionnaire d'investissement (KBI Global Investors Ltd., 2 Harbourmaster Pl, International Financial Services Centre, Dublin 1, D01 X5P3, Irlande). Le DICI est également disponible sur le site Internet en anglais et en français. https://www.kbiglobalinvestors.com/key-investor-information-documents/
Veuillez noter que l'investisseur est soumis à un risque de perte en capital. Voir les détails des risques dans le document d'information clé pour l'investisseur et le prospectus. Les OPC n'offrent aucune garantie de performance. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
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Il est de la responsabilité de l'investisseur de s'assurer que cet investissement est compatible avec les lois de la juridiction dans laquelle il vit et de vérifier qu'il est adapté à ses objectifs d'investissement et à sa situation financière (notamment fiscale).