Stratégie d’investissement
La stratégie d’investissement vise à sélectionner des sociétés de tous pays, tous secteurs et toutes capitalisations afin d’encourager toutes les bonnes pratiques.
L’univers d’investissement se compose ainsi des entreprises les mieux engagées dans un processus de transition énergétique et écologique, que ce soit sur :
- Les marchés actions internationaux pour le fonds Actions Monde (FR0013466489)
- Les marchés actions européens pour le fonds Actions Euro (2) (FR0014005BV7)
- Plusieurs marchés (obligataire, monétaire et actions) internationaux pour le fonds Multi Stratégies (FR0013466463).
La sélection des entreprises intègre une approche responsable (3)qui consiste en un premier tri selon trois filtres cumulatifs : notation climat sur la base des données fournies par le CDP (4), critères ESG (5) et controverses (5).
Ces trois fonds ont également pour particularité de viser la neutralité carbone : ils réduisent d’au moins 20 % l’empreinte carbone des portefeuilles par rapport à celle de leur univers d’investissement respectif et compensent les émissions des entreprises détenues en portefeuille via le financement de projets. Les portefeuilles finaux présentent les meilleurs profils financiers, climatiques et extra-financiers, selon les analyses et les convictions de l’équipe de gestion.
Les fonds Actions Monde et Multi Stratégies ont par ailleurs le label ISR France depuis mai 2021.
Ces fonds n’offrent pas de garantie de performance et présentent un risque de perte en capital mais aussi d’actions, de taux et crédit, de liquidité, de change et de contrepartie (6). Sur l’échelle de risque (7) PRIIPs, le niveau des fonds Actions Monde et Actions Euro est de 4 et celui de Multi Stratégies de 3.
Performances du fonds 31 janvier 2025
Les fonds Actions Monde et Multi Stratégies ont été lancés le 10/03/2020, le fonds Actions Euro le 09/12/2021. Les performances passées ne sont pas constantes dans le temps, ne font l’objet d’aucune garantie et ne sont donc pas un indicateur fiable des performances futures.
Commentaire des gérants Alexandre Blein et Esther Dreyfus :
L’année a débuté sur une note positive pour les investisseurs, avec une performance solide des marchés actions et obligataires malgré un contexte macroéconomique marqué par des incertitudes politiques et des ajustements monétaires.
Avec le retour de D. Trump dans le bureau ovale, le début de la saison de publication des résultats et le phénomène de l’IA chinoise DeepSeek, le mois de janvier aura été des plus mouvementés.
Le MSCI World (EUR) progresse de 3,15%, tandis que le Stoxx Europe 600 (+6,87%) et le CAC 40 (+7,72%) surperforment les indices américains.
Le fonds Multi Stratégies a maintenu une exposition actions entre 51 et 54%, en augmentant l'exposition européenne et en mettant en place une couverture sur le S&P500 pour se protéger des annonces potentielles de Trump. La concentration des marchés actions aux États-Unis souligne la nécessité de diversifier les expositions, tant en termes de régions que de secteurs. Nous serons attentifs à la volatilité qui pourrait être élevée et à la publication des résultats annuels des entreprises.
Le fonds Actions Monde progresse de 2,48% sur le mois. L’allocation sectorielle rapporte à travers le secteur des valeurs financières qui bénéficie notamment de la hausse des taux au Japon. Le secteur des industriels termine le mois en positif malgré les nouvelles sur le marché lié à l'acteur d'IA chinois DeepSeek. Nous pensons que les craintes d'un ralentissement des dépenses en matière d'IA sont exagérées. Nous maintenons notre positionnement sur des entreprises de qualité et notre profil sectoriel diversifié.
Le fonds Actions Euro affiche une performance de 5,59%, porté par la thématique d’investissement favorable pour la construction d’une économie plus durable. En Europe, la BCE a poursuivi son assouplissement monétaire face à une croissance trimestrielle atone en Zone euro, malgré une légère accélération de l’inflation en décembre (+2,4%, en ligne avec les attentes) et le retour du PMI composite au-dessus de 50. Du côté des entreprises, les résultats trimestriels (notamment Sanofi, Deutsche Telekom et Lloyds) soutiennent la surperformance des indices européens, avec 70% des publications du Stoxx 600 affichant des surprises positives. Seul le secteur Technologie de l'Information est en négatif (-1,90%). Nous avons renforcé nos convictions les plus fortes, notamment les valeurs financières.
1. L’horizon d’investissement recommandé est supérieur à 4 ans pour le fonds Multi Stratégies et supérieur à 5 ans pour les fonds Actions Monde et Actions Euro. - 2. Le fonds est nourricier du compartiment de Sicav luxembourgeoise CPR Invest - Climate Action Euro - T1 EUR - Acc (fonds maître). - 3. Veuillez vous référer à la politique d’investissement responsable de CPRAM et à la Déclaration du Règlement SFDR disponibles sur https://cpram.com/fra/fr/particuliers/investissement-responsable/documentation-esg et sur le site internet opc.lcl.fr. - 4. Le CDP est une organisation non-gouvernementale (ONG) spécialisée dans la fourniture d’informations relatives à l'environnement. - 5. Les critères Environnement, Social et Gouvernance (ESG) permettent d’évaluer et de noter la responsabilité des entreprises vis-à-vis de ces critères. Les controverses sont des rumeurs ou scandales qui affectent négativement la notation ESG des entreprises qui y sont associées. - 6. Veuillez-vous référer au Document d’Information Clé (DIC) pour plus d’informations sur les risques encourus par le fonds. - 7. L’indicateur synthétique de risque (SRI) correspond au niveau de risque du fonds ; il figure dans le DIC et peut évoluer dans le temps. Il est déterminé sur une échelle de 1 à 7 (1 correspondant au risque le plus faible et 7 le plus élevé) et le niveau de risque le plus faible ne signifie pas « sans risque ». Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Outre les risques inclus dans l’indicateur de risque, d’autres risques peuvent influer sur la performance du fonds, veuillez vous reporter au prospectus des OPC.
Communication publicitaire à l’attention de tout investisseur. Veuillez-vous référer au prospectus et au Document d’Information Clé (DIC) PRIIPS du fonds avant de prendre toute décision finale d’investissement.
Ce document n’est pas destiné à l’usage des résidents ou citoyens des Etats Unis d’Amérique et des « U.S. Persons », telle que cette expression est définie par la « Regulation S » de la Securities and Exchange Commission en vertu du U.S. Securities Act de 1933 et reprise dans le Prospectus des OPC cités dans ce document.
Les données présentes dans ce document sont établies au 10/02/2025. Elles sont susceptibles de variations, sont produites à titre d’information uniquement et ne doivent pas être considérées comme une offre de vente ou de souscription, une recommandation ou un conseil en investissement. Ce document ne constitue pas la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Il peut faire l’objet de modifications sans préavis. Du fait de leur simplification, les informations données dans ce document sont inévitablement partielles ou incomplètes et ne peuvent dès lors avoir une valeur contractuelle. Elles sont indiquées en complément d’informations réglementaires et notamment de la documentation juridique disponible en agence, sur le site opc.lcl.fr ou amf-france.org. Avant d’investir dans ce produit, il vous appartient de procéder, sans vous fonder exclusivement sur les informations qui vous ont été fournies, à votre propre analyse des risques juridiques, fiscaux et comptables liés à ce type d’investissement, en consultant si vous le jugez nécessaire, vos propres conseillers et experts professionnels dans ces domaines. Les OPC cités n’offrent pas de garantie de performance et présentent un risque de perte en capital. Distributeur : Crédit Lyonnais - SA au capital de 2 037 713 591 € - Société de courtage d'assurance inscrite sous le numéro d'immatriculation d'intermédiaire en assurance ORIAS : 07 001 878 - Siège social : 18 rue de la République 69002 Lyon - SIREN 954 509 741 - RCS Lyon. Pour tout courrier : LCL, 20 avenue de Paris 94811 Villejuif Cedex.